Northern Policy Institute explores the multiplication effect on Northern Ontario’s Economy

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THUNDER BAY – BUSINESS – Northern Policy Institutes latest report, Income and Employment Multipliers for 20 Industries in 11 Census Divisions in Northern Ontario, by author Dr. B. Moazzami, provides accurate and reliable estimates of income and employment multipliers. Along with this report, NPI is launching a new online Economic Impact Calculator allowing any district to know what the effects of investment in a certain sector will have as an impact to their district through income and employment multipliers.

Often, decision-makers in both the private and public sector are interested in the economic impact, or the contribution to the local economy of certain local companies, their current operations, or investment projects. Multiplier numbers set out to determine how much of an initial investment will remain in the community, and how much it will generate overall in the community. The commentary focuses on two multipliers, income and employment. The income multiplier demonstrates how an investment towards a company will affect the total amount of spending and income on the local economy. The employment multiplier shows how much more employment opportunities are created by an initial investment. Private and public sector investment in a local economy will have different impacts based upon the industry or sector, the strength of regional interindustry linkages as well as the expenditure habits of consumers in the region.

The estimates provided in this report are the first set of such estimates produced for Northern Ontario regions. To estimate various multipliers, the author incorporated the detailed industry structure in each region, the detailed consumer expenditure patterns in each region and the average level of wages and income by detailed industry in various regions. The paper found that in Northern Ontario, the greatest income multipliers are retail, professional, scientific and technical services as well as the art entertainment and recreation industries. The greatest employment multiplier in the Northeast are Mining, utilities and professional scientific and technical services.

In addition to this report, NPI is introducing a one of a kind investment calculator tool. “The online Economic Impact Calculator will make it easier for communities to evaluate and assess their current situation and through using income and employment multipliers will be able to evaluate the impact of sector-specific investments on the community” explains Charles Cirtwill, President and CEO of Northern Policy Institute. To view and use the online Economic Impact Calculator visit: https://www.northernpolicy.ca/ei-calculator .

Read the full report, “Income and Employment Multipliers for 20 Industries in 11 Census Divisions in Northern Ontario” at:https://www.northernpolicy.ca/income-multipliers


L’Institut des politiques du Nord explore l’effet multiplicateur sur l’économie du Nord de l’Ontario

Le 22 mars 2019 – Le plus récent rapport de l’Institut des politiques du Nord, Multiplicateurs du revenu et de l’emploi pour 20 industries dans 11 divisions de recensement du Nord de l’Ontario, par Bakhtiar Moazzami, propose des estimations précises et fiables des multiplicateurs du revenu et de l’emploi. Avec ce rapport, l’IPN lance un nouveau calculateur d’impact économique qui permet à n’importe quelle division de connaître l’effet d’un investissement dans un certain secteur au chapitre des multiplicateurs du revenu et de l’emploi.

Les décideurs des secteurs public et privé s’intéressent fréquemment à l’impact économique, ou à la contribution à l’économie locale, de certaines entreprises locales, de leurs activités actuelles ou de leurs projets d’investissement. Les chiffres de multiplication servent à déterminer la proportion d’un investissement initial qui est conservée dans la communauté et à quantifier les retombées pour l’ensemble de la collectivité.

Le commentaire se penche sur deux multiplicateurs : le revenu et l’emploi. Le multiplicateur du revenu montre l’effet d’un investissement dans une entreprise sur l’ensemble des dépenses et du revenu dans l’économie locale. Le multiplicateur de l’emploi traite des occasions d’emploi créées par un investissement initial. Les investissements des secteurs privés et publics dans une économie locale auront des impacts différents selon l’industrie ou le secteur, la vigueur des relations régionales entre les industries de même que les habitudes au chapitre des dépenses des consommateurs de la région.

Les estimations données dans le rapport sont les premières de leur genre à être calculées pour les régions du Nord de l’Ontario. Pour estimer les divers multiplicateurs, l’auteur a tenu compte de la structure détaillée de l’industrie dans chaque région, des habitudes précises de dépense des consommateurs dans chaque région et du niveau moyen des salaires et du revenu par industrie particulière dans les diverses régions.

Selon le document de travail, les plus importants multiplicateurs du revenu dans le Nord de l’Ontario sont la vente au détail et les services professionnels, scientifiques et techniques, de même que les industries des arts, du divertissement et des loisirs. En ce qui concerne l’emploi, les principaux multiplicateurs sont l’industrie minière, les services publics et les services professionnels, scientifiques et techniques.

Parallèlement au rapport, l’IPN présente un outil de calcul unique dans le domaine des investissements. « Le Calculateur d’impact économique, disponible en ligne, fera en sorte qu’il sera plus facile pour les communautés d’évaluer leur situation actuelle et, à l’aide de multiplicateurs du revenu et de l’emploi, de prévoir l’impact d’investissement dans des secteurs précis sur la communauté », explique Charles Cirtwill, président et chef de la direction de l’Institut des politiques du Nord. Pour consulter et utiliser le calculateur d’impact économique, veuillez vous rendre à : https://www.northernpolicy.ca/ei-calculator .

Lisez le document complet, « Multiplicateurs du revenu et de l’emploi pour 20 industries dans 11 divisions de recensement du Nord de l’Ontario » à https://www.northernpolicy.ca/multiplicateurs-de-revenu